操作系統作為一切電子軟件運行的平臺，深深牽制著國家和民族產業發展的主動權和所有系統的安全性。過于依賴國外操作系統無疑成了高懸在頭頂的一把達摩克利斯之劍。
" 作為十二億人口的大國，自主操作系統不可不搞，不可慢搞 "。1999 年，中國工程院院士倪光南在《人民日報》發文，呼吁要建立國產完整的軟件產業體系，不能受制于人。
國產操作系統的自主研發迫在眉睫，操作系統也掀起了國產化的浪潮。
其中，被譽為 " 軟件國家隊 " 的中國軟件與技術服務股份有限公司（簡稱 " 中國軟件 "），背靠中國電子，旗下擁有中標麒麟和銀河麒麟兩大操作系統。優沃的背景加上愿意大手筆投入研發的態度，自然被看作操作系統國產替代化中的主力軍。
市場的幻想神經一度被撩動，2020 年 7 月，中國軟件市值曾超 500 億元，不過當下已不及 200 億。營收成績十分亮眼，但盈利能力卻一直不理想，或許這便是市場對其重估的原因。2021 年，中國軟件營收 103.52 億元，歸母凈利潤卻僅 7558 萬元。
即便頭戴 " 國家隊 " 的帽子，但在商言商，難賺錢的原因依舊脫離不了基本的商業邏輯。當前，國產操作系統快速崛起，但距離何時真正實現替代，尚無人能準確給出答案。
大浪淘沙，想扛起操作系統國產化的大旗，既要學會吆喝，也要學會賺錢。
軟件國家隊的盈利焦慮
背靠國內最大的國有綜合性 IT 企業集團中國電子，中國軟件穩坐 G 端市場國產操作系統龍頭，中央部委、地方政府和大型央企等機構部門都是其長期的客戶群體。
調研機構賽迪顧問在《2020-2021 年中國平臺軟件市場研究年度報告》指出，銀河麒麟 V10 操作系統在桌面、服務器的政府市場中銷售額占比第一，占有率超過 70%。
但背負著 " 軟件中國家隊 " 的期望，在憧憬美好未來的同時，中國軟件也需直面當下亟待提高的盈利能力。
在 2019 年年報中，中國軟件曾提出 2020 年要實現營收 100 億元的目標，由于疫情影響項目招標工作，該目標彼時并未達成。2021 年，中國軟件實現營業收入 103.52 億元，延期交上了答卷。
不過看似美麗的成績背后，卻常年有著增收不增利的問題。2018-2021 年，中國軟件的營收一直處于可觀的增長態勢，但與此同時，中國軟件的凈利率卻連續三年下滑。2021 年，中國軟件 1.96% 的凈利率創近四年新低。
制圖：科技新知 丨 數據來源：年報
中國軟件旗下中標軟件和天津麒麟兩家子公司，分別推出的中標麒麟和銀河麒麟兩大國產系統，一向被看作最有可能成為國產 Wintel 的中堅力量。
2019 年底，中標麒麟與銀河麒麟合并。按理來說，兩大力量的整合，本應可將中國軟件推上更高一層的臺階，但即便如此，也未能挽救不斷下滑的凈利率。
2020 年目標未達可以用疫情來解釋，不過盈利能力長年下滑，恐怕并非外界因素可以做擋箭牌。中國軟件還是要從自身找原因。
中國軟件三大業務板塊分為：自主軟件產品、行業解決方案和服務化業務。當前，三大業務板塊均出現營收增長，毛利率卻下降的難題。
數據來源：中國軟件 2021 年年報
而侵蝕毛利率的重要原因，則在于營業成本和費用的上升。2021 年，銷售費用、管理費用、財務費用和研發投入費用分別同比增長 88.71%、61.73%、486.09% 和 41.17%。
作為國家級高科技創新企業，若想實現自主可控的技術自由，自然需要投入高昂資金用于研發。
即便最需 " 不計成本投入 " 打造的麒麟系統，也已經取得了可觀的盈利成績。2021 年麒麟軟件營收 11.34 億元，同比增長 85％；歸母凈利潤 2.68 億元，同比增長 63％。
中信建投曾在 2020 年一篇研報中指出，中國軟件操作系統業務整體凈利率 38.33%，軟件產品規模化銷售帶來的邊際成本下降、高利潤釋放效應十分顯著。
反觀母公司中國軟件大手筆投入研發和銷售，卻并未轉化成盈利成果。
從中國軟件業務構成來看，低毛利率的業務成了主要收入來源。毛利率最高的自主軟件產品業務僅貢獻 15.2% 的營收，毛利率最低的行業解決方案業務卻成了中國軟件收入的基本盤，且近幾年占比還在不斷增大。
若想依靠毛利率僅為 8.53% 的業務來造血，恐怕困難。在這樣的業務構成之下，盈利能力出現瓶頸在所難免。
細究本就不高的利潤中，3.41 億元來自含增值稅退稅、政府補助、政府扶持資金等在內的 " 其他收益 "，占利潤總額的 148.42%，還有 1.16 億元是通過投資取得的收益。若排除兩項收益來源，中國軟件或并非盈利的狀態。
即便高新技術產業的背后離不開高強度的投入，但愿意投入和不考慮回報率，是兩碼事。當前中國軟件在費用不斷上漲的同時卻沒拉動盈利能力，可見資金投入效率低，那么，錢都花在何處了？
錢花哪兒了？
中國軟件為什么會陷入增收不增利的境地？在大幅上漲的營業費用和成本的背后，錢是否花得高效？
在管理、財務、研發和銷售費用上，投入最多的便是研發費用。2021 年，中國軟件在研發上投入超 18 億元，同比增長超四成，占總營收的 18.31%。對于研發費用的增長，中國軟件解釋稱主要是由于本期重大項目研發投入較多所致。
其中絕大部分的費用支出在了人工費上。2021 年，中國軟件研發人員數量增加了 513 位。僅人工費用，就占 2021 年中國軟件研發費的 81.7%。而研發人員在中國軟件占總人數的比例常年超過 50%。
按理來說，在高科技企業中，研發人員自然是寶貴的財富。但從中國軟件自身的業務板塊來看，營收超八成來自行業解決方案和服務化業務，前者主要包括軟硬件采購和人力成本及外包服務，后者則包括外包服務采購和人力成本。
中國產經在《創新研發對企業績效的影響——以中國軟件和信息技術業上市公司為例》期刊中，以 A 股 107 家軟件和信息技術服務公司為樣本，得出結論：盡管存在一定程度的滯后效應，但增強研發資金投入強度的確有利于提高企業的凈資產收益率；即便不應忽視對高素質人才的培養，但研發人員投入強度對企業績效的影響卻并不顯著。
看似賣力加大研發投入，中國軟件的業務是否需要這么多的研發人員？研發人員又是否人盡其才？恐怕都需打上個問號。
銷售費用的增長主要是由于市場人員的增加，管理費用的增長則來自人員投入及折舊攤銷類資產費用增加較多。總的來說，費用支出的極大一部分來自擴張團隊導致薪酬的支出。
即便不談盈利回報，這些投入是否真的提升了產品技術含量和附加值？仍值得討論。
除了在擴張團隊上大手筆投入的同時，中國軟件在投資上也頗有 " 不計回報 " 的架勢。
2021 年，中國軟件年末長期股權投資由上年的 4.88 億元增加至 8.21 億元，同比增長 68.2%。
其中，兩億投資給了上海博科資訊股份有限公司，中國軟件持有 7% 的股份。而博科資訊和中國軟件有著同樣的難題——由于費用的增長，盈利能力下滑。相比中國軟件增收不增利，2017-2020 年期間，博科資訊僅 2019 年盈利，其余年份均為虧損狀態。
此外，中國軟件于 2021 年 4 月投資貴州易鯨信息技術有限公司 5679 萬元，持有其 7.64% 的股權。盡管數據顯示，2020 年以來易鯨捷開始盈利，但在獲得中國軟件戰略投資后，其因董事舉報，陷入偷稅漏稅、發不出工資以及技術產權 " 內斗 " 等風波，真實盈利能力遭到質疑。5 月 12 日，中國軟件宣布 3.89 億元增資易鯨捷。
幾億元的投資，對凈利潤僅千萬元，且本身投入和盈利增長不成正比的中國軟件來說，無疑是雪上加霜。
僅看費用投入類別，研發、銷售等，這些錢的確花在了該花的業務領域，卻經不起細究。
隨著業務的增長，這些錢卻沒能花在讓中國軟件提高盈利能力的關鍵之處。
作為知識和技術密集型產業的重要力量，這樣的花錢方式如何支撐得起后續在技術研發上的可持續性，恐怕是中國軟件需要思考的問題。
系統易成，生態難建
麒麟系統為何名為麒麟？源于其底層采用 mach 微內核為藍本，服務層參照的是 FreeBSD 系統，應用層參考的是 Linux，界面則仿照了 Windows。跟中國傳統神獸——擁有獅頭、鹿角、麋身、牛尾的麒麟有相同的特性。
在國產替代的大背景下，操作系統是公認被卡脖子最嚴重的領域之一。而中國軟件的麒麟操作系統一直被視作國產操作系統的 " 可造之材 "。
麒麟操作系統的搭建離不開開源系統 Linux。這個誕生于 1998 年的開源系統一直被視作 Windows 有力的競爭者，不僅免費開源代碼，而且性能優越十分穩定，因此目前大多數國產操作系統都是基于此而開發，麒麟系統也不例外。
Linux 的出現無疑在 Windows 系統的壟斷下撕開了個口子，而即便 Linux 并非私有化，沒有所有權歸屬者，但這也同樣意味著國產操作系統的根基所有權并未掌握在自己手中。在俄烏戰爭中，基于 Linux 內核的桌面 PC 操作系統 Ubuntu 的開發商 Canonical 對俄羅斯的停服，也為國產操作系統對 Linux 的依賴敲響了警鐘。
麒麟系統目前已經應用在銀河、天河計算機、嫦娥工程等重大工程，但主要服務對象仍集中在黨政軍企。不可否認的是，這的確檢驗了麒麟系統的安全性，但若想承擔得起 Wintel" 國產替代化 " 的使命，只覆蓋 G 端場景遠遠不夠。
中國軟件董秘辦工作人員曾在接受采訪時稱，國內市場雖然巨大，但公司目前還沒有更多的規劃，要先服務好已經產生訂單的黨政軍客戶。
但自主的操作系統若想承擔起國產替代化的使命，不應當只是運行在特定的 G 端場景，更需要面對民用市場的考驗。
億歐智庫在報告中指出，當前國內桌面操作系統，Windows 和 macOS 仍處于絕對主導地位。盡管近五年市占率有所下滑，但仍占據超九成的市場份額。
在習慣了 Windows 和 macOS 系統的市場，麒麟系統在 G 端的背景優勢能否應用在民用市場上，仍是未知數。
系統易成，生態難建。互聯網時代，控制跨操作系統平臺的公司才有可能成為新的王者。
倪光南院士認為，Wintel 聯盟的 Windows 之所以能夠壟斷操作系統市場，就是因為他們推出了統一的標準，幾乎所有的外設、應用程序都能做到即插即用、即裝即用。而我國芯片廠商大多各自為政，這樣一來排列組合有幾十種軟硬件方案，很難實現外設和應用程序的兼容。
銀河麒麟桌面操作系統 V10 的發布，不僅適配國產主流軟硬件產品，更兼容了 Android 和 Windows，在開放程度上邁出了重要的一步。不過在生態搭建上，仍有很長的路要走。
麒麟 Linux 官方數據披露，麒麟 Linux 目前兼容的軟件數量（含適配的 Windows、安卓、linux 軟件）和兼容適配的硬件合計約 43 萬款。而截至 2021 年底，Windows 的軟硬件合計超過 5000 萬，這意味著麒麟 Linux 適配數量不足 Windows 的 1%。
本身國內操作系統起步較晚，若想迎頭趕上，無疑需要下苦工，但目前中國軟件卻事倍功半。
即便有過倒下的先行者，當前，國家隊、民營科技巨頭以及數字化市場上的各類企業，仍然爭先恐后為操作系統國產化貢獻力量。在實現自主可控的操作系統的路上，有鮮花滿地，卻也荊棘遍布。
據中國專業調研機構賽迪顧問統計，在國產操作系統領域，麒麟軟件的銀河麒麟操作系統穩居 2021 年中國 Linux 操作系統市場排名第一。盡管已歷經二十余年，國產操作系統羽翼尚未豐滿，而打頭陣的麒麟操作系統，如何前行，將對整個國產操作系統生態進化方向起著舉足輕重的作用。
